Bourse : Pas d’Impôt sur les Plus-Values dans un Compte-Titres Ordinaire avec Cette Stratégie Efficace

Investir en bourse demande une stratégie claire et avisée, surtout lorsque l'on souhaite optimiser la fiscalité de ses gains. Depuis des années, je souligne l'importance du compte-titres ordinaire (CTO) comme outil d'investissement en actions et obligations, souvent sous-estimé au profit de l'assurance-vie. Pourtant, une analyse approfondie démontre que le CTO présente des atouts significatifs, notamment lorsqu'il est utilisé avec une stratégie fiscale bien pensée.

Par Bertrand Dubourg

Pourquoi Privilégier le Compte-Titres Ordinaire ?

1. Des frais de gestion réduits :
   Contrairement à l'assurance-vie, les frais de gestion associés au CTO sont souvent plus transparents et compétitifs. Les frais cachés, souvent présents dans les unités de compte, réduisent considérablement les rendements sur le long terme.

2. Liberté dans les investissements :
   Le CTO offre une souplesse inégalée pour investir directement dans des actions, obligations ou ETF, sans les contraintes liées à la sélection limitée de l'assurance-vie.

3. Un fantasme fiscal à déconstruire :
   Les prétendus avantages fiscaux successoraux de l'assurance-vie sont souvent exagérés. Dans de nombreux cas, une gestion optimisée via un CTO peut surpasser ces bénéfices supposés, tout en offrant davantage de clarté et de contrôle.

Une Stratégie Fiscale Gagnante pour les Plus-Values

Avec le CTO, il est possible de bénéficier d'une optimisation fiscale sur les plus-values grâce à des stratégies bien définies :

• Utilisation des abattements fiscaux : En planifiant les ventes et rachats de titres, il est possible de profiter d'abattements pour durée de détention.
• Compensation des gains et pertes : Le CTO permet de compenser les plus-values avec des moins-values réalisées sur d'autres titres, limitant ainsi la fiscalité à payer.
• Investissements sur le long terme : En réinvestissant les dividendes et en conservant les titres sur une longue durée, on réduit l'impact des prélèvements fiscaux.

Pourquoi Abandonner le Tout-Assurance-Vie ?

L'assurance-vie reste un placement populaire, mais sa rentabilité réelle est mise à mal par :

• Des frais de gestion souvent élevés, rendant les performances des unités de compte peu compétitives.
• Une sélection de produits limitée, entravant la diversification des portefeuilles.
• Une fiscalité parfois surestimée, qui ne compense pas les inconvénients liés aux frais.

Le compte-titres ordinaire, bien géré, peut surpasser ces limites et offrir des perspectives de croissance plus solides.

Exemple 1 : Optimisation Fiscale avec Compensation des Moins-Values

Contexte :
Vous détenez plusieurs actions dans un compte-titres ordinaire (CTO). Certaines de vos actions ont généré des plus-values significatives, mais d'autres affichent une moins-value.

Stratégie :
Avant la fin de l'année fiscale, vous vendez les actions déficitaires pour enregistrer une moins-value compensatoire. Cette moins-value vient directement réduire vos gains imposables issus des actions bénéficiaires. Par exemple :

• Plus-value réalisée : 10 000 €
• Moins-value réalisée : 4 000 €
• Base imposable : 6 000 € (au lieu de 10 000 €)

Ainsi, votre impôt sur les plus-values sera réduit de manière significative.

Exemple 2 : Stratégie d'Abattement pour Durée de Détention

Contexte :
Vous détenez des actions dans votre CTO depuis plusieurs années. En France, certains titres éligibles bénéficient d'un abattement fiscal selon leur durée de détention.

Stratégie :
Supposons que vous vendez des titres détenus depuis plus de 8 ans, où l'abattement applicable est de 50 %. Si votre gain total est de 20 000 €, seulement 10 000 € seront soumis à l'impôt sur le revenu, ce qui réduit considérablement votre charge fiscale.