Comprendre le slippage en trading
Qu'est-ce que le slippage en trading ?
Le slippage désigne l'écart entre le prix attendu d'un ordre et le prix réel d'exécution. Ce phénomène se produit lorsque le marché évolue rapidement ou lorsqu'il y a un manque de liquidité, rendant l'exécution au prix souhaité impossible.
Principales causes du slippage
Volatilité du marché : Lors d'annonces économiques ou d'événements inattendus, les prix fluctuent rapidement.
Liquidité insuffisante : Un marché peu liquide (ex : certaines cryptomonnaies ou actions à faible capitalisation) peut engendrer un slippage significatif.
Exécution tardive : Un décalage dans le traitement de l'ordre, notamment sur des plateformes lentes, peut entraîner un changement de prix.
Le slippage selon les classes d'actifs
Le slippage n'est pas propre au forex ou aux actions. Il touche de nombreuses classes d'actifs :
L'influence du trading algorithmique
Les algorithmes de trading ont amélioré la rapidité des transactions mais ont aussi créé de nouveaux défis en matière de slippage :
Exécution ultra-rapide : Les transactions en microsecondes peuvent accélérer les fluctuations de prix.
Anticipation des ordres : Certains algorithmes détectent et influencent les mouvements de prix avant l'exécution des ordres.
Liquidité fantôme : Des ordres placés et annulés instantanément donnent une illusion de liquidité, accentuant le slippage.
Comment réduire le slippage en trading ?
Pour limiter l'impact du slippage, voici quelques bonnes pratiques :
Choisir un courtier fiable : Un broker réglementé et réactif permet d'obtenir une meilleure exécution des ordres.
Utiliser des ordres limit : Contrairement aux ordres au marché, les ordres limit garantissent un prix maximum d'achat ou minimum de vente.
Privilégier les heures de liquidité : Trader durant les sessions les plus actives (ex : ouverture des marchés américains) réduit le risque de slippage.
Surveiller les annonces économiques : Les publications comme les taux d'intérêt ou les rapports d'emploi provoquent souvent de fortes fluctuations.
Réglementation et protection contre le slippage
Les organismes régulateurs imposent des normes strictes aux courtiers pour limiter les risques de slippage excessif :
MiFID II (UE) : Oblige les brokers à offrir la meilleure exécution possible aux traders.
FINRA & SEC (USA) : Imposent la transparence et la recherche du meilleur prix pour les investisseurs.
NFA & CFTC (Futures et Forex USA) : Protègent les traders contre les pratiques frauduleuses susceptibles d'aggraver le slippage.
Conclusion
Le slippage est une réalité du trading, influencée par la volatilité, la liquidité et la rapidité d'exécution des ordres. En adoptant des stratégies adaptées, il est possible de minimiser son impact et d'optimiser ses performances de trading.
Et vous ?
Avez-vous déjà été confronté au slippage en trading ? Partagez votre expérience en laissant un commentaire ci-dessous !